İntegral Menkul Araştırma ve Analiz Departmanı tarafından hazırlanan İMKB’ye yönelik yorumlar>>İMKB 100 endeksi bu hafta 62.543 ? 59.479 bandı arasında işlem gördü.  Endeks bu hafta yüzde 3,46 yükselerek 62.543 seviyesinden kapandı. Banka Endeksi bu hafta yüzde 4,63 artarken, Sanayi Endeksi yüzde 0,86 yükseldi. Haftalık işlem hacmi 9.768 milyon TL?den 10.565 milyon TL?ye yükseldi. DJI yüzde 1,38 yükselirken ve DAX yüzde 2,05 artış kaydetti.

Euro Bölgesi?nde, Avrupa Birliği (AB) Zirvesi öncesi çeşitli spekülasyonlar, Almanya Başbakanı Angela Merkel?in Euro Bölgesi ortak tahvil ya da bono ihracına dair restleri, İspanya tahvil ihalelerinde ülkenin borçlanma maliyetinin artması ilgili tartışmalarla dolu haftayı geride bıraktık. Almanya?nın işsizlik oranı yüzde 6,7?den yüzde 6,8?e yükseldi, Almanya?nın perakende satışları mayısta yıllık yüzde 1,1 düşüş gösterirken, İspanya ve İtalya?nın tahvil ihalelerinde ülkelerin borçlanma maliyetlerinde ciddi bir artış göstermesi Euro Bölgesi?nde  stresli bir hafta geçirilmesine neden oldu. AB Zirvesi sonrasında liderlerin Euro Bölgesi için 120 milyar euroluk büyüme ve istihdam paketinde anlaşmaları haftanın son işlem gününde borsaların yükselişle açılmasına, sonrasında da İspanyol bankalarına verilen krediler için geri ödeme kurallarını ve İtalya’ya olası yardımın koşullarını gevşetmeleri emtialarda, Euro/dolar paritesinde ve borsalarda yüzde 3 civarında yükselişlere neden oldu.

ABD tarafında ise; hafta içinde açıklanan konut fiyatlarını ölçen S&P/Case-Shiller Endeksi, nisan ayında, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 1,9 düşerek son 2 yılın en yavaş gerilemesini gerçekleştirdi, bu veri piyasalarda konut piyasasının toparlanmakta olduğu kanısını güçlendirirken, sonrasında kesinleşmiş konut satışlarının yüzde 1,5 artış beklentisini aşarak yüzde 5,9 olarak gerçekleşmesi artık konut piyasasında gözle görülür bir toparlanmanın olduğunu gösterdi. Konut verilerinin üzerine dayanıklı mal siparişlerinin artış göstermesi, istihdam verilerinin beklentiye paralel olarak açıklanması, ülkenin GSYH?nın yüzde 1,9 gelmesi çok olumlu karşılanırken, gözler haftaya ülkenin en önemli verilerinden biri olan tarımdışı istihdam verilerine çevrildi. Bu verinin 3 ay boyunca olumsuz olarak açıklanması konunun önemini daha da arttırmakta.

İMKB?de endeks haftaya 59.860 seviyesinden başladı ve neredeyse tüm hafta yükselerek bütün dirençleri kırdı, gözlemlerimize göre yabancı takasında da önemli bir artış görülmektedir.

2 Temmuz Haftası Beklenti ve yorum

Geçen hafta endeksin 60.000 destek seviyesinin test edilebileceğini, sonrasında ise bu destek noktasından güç alarak 61.100 direnç noktasına doğru hareket edebileceğini yazmıştık. Bu hafta endeks 59.500 destek bölgesini de test etti, fakat sonraki gün 60.000?in üzerinde kapanarak bu seviyelerden aldığı güçle alarak yukarı yönlü hareketine devam etti. 2 Temmuz haftası beklentimiz endeksin 62.600 önemli direnç bölgesini test etmesi eğer bunun üzerinde bir kapanış gerçekleştirmesi durumunda 3 Nisan?daki zirvesi olan 63.600 seviyesini test etmesi.

Endekste yabancı oranı artıyor

İMKB?de yabancı oranı 21 Mart?ta (2 gün öncesinin takası) yüzde 63,05 seviyesine ulaşmış, endeks de 62.600 seviyesine çıkmıştı, iki gün öncesinin takasında yabancı oranı yüzde 62,40 endeks ise 61.184 seviyelerine yükseldi. Yabancı oranı haziranın ilk haftası dip yapmış, yüzde 61,59 seviyesi görülmüştü. İMKB?de yabancı takasının yüzde 63 seviyelerine ulaşmasıyla 62.900-65.000 seviyelerinin yakın zamanda tekrar görülebileceğini düşünüyoruz.

Haftaya yurt içinde ve dışında takip edeceğimiz veriler:

Pazartesi: Türkiye PMI ve 1. Çeyrek GSYH, İtalya, Almanya, Fransa, İngiltere Euro Bölgesi İmalat San. PMI, İtalya İşsizlik Oranı, Euro Bölgesi İşsizlik Oranı, ABD Markit ABD Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) ve ABD ISM İmalat Sanayi Endeksi.

Salı: Türkiye ÜFE& TÜFE, Euro Bölgesi ÜFE (aylık), ABD ISM New York ve Fabrika Siparişleri

Çarşamba: Türkiye TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi, İtalya, Almanya, Fransa, Euro Bölgesi Hizmet Sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Euro Bölgesi Bileşik Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Euro Bölgesi Hizmet Sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Perakende Satışlar.

Perşembe: Almanya Fabrika Siparişleri, İngiltere Merkez Bankası Varlık Alım Programı, İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı, Euro Bölgesi Merkez Bankası Faiz Kararı, ABD Mortgage Başvuruları, ABD ADP Özel Sektör İstihdam, ABD İşsizlik Başvuruları, ABD Süregelen İşsizlik Başvuruları, ABD ISM İmalat Sanayi Dışı Endeksi.

Cuma: TCMB Beklenti Anketi, Fransa Dış Ticaret Dengesi, Almanya Sanayi Üretimi, ABD Tarım Dışı İstihdam, ABD İşsizlik Oranı verileri açıklanacaktır.

Takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 63.600/64.500/66.300, destek seviyeleri ise 61.400/60.500/60.000 olarak görünmektedir.