Garanti Bankası, dördüncü çeyrek finansal sonuçlarında, piyasa beklentisinin altında ve 699 milyon TL kâr açıkladı. Global Menkul Değerler Analisti Sevgi Onur 4Ç sonuçlarını yorumladı:
“Bu bizim beklentimiz olan 739 milyon TL?nin de yüzde 5 altında kalıyor. Bankanın 12 aylık kârı 3 milyar 145 milyon TL olup, yıllık bazda yüzde 6 artışa işaret etmektedir. Menkullerden elde edilen kuvvetli faiz gelirleri ve azalan takipteki kredi karşılıkları 4Ç’de kârlılığı olumlu etkiledi.
Banka kredileri çeyreksel bazda yüzde 8, (yıllık bazda ise yüzde 31) artarak rakiplere göreceli olarak daha zayıf bir performans sergiledi. Özkaynak kârlılığı ise yüzde 21 seviyesinde gerçekleşti. Ayrıca, 3. çeyrek itibarıyla yüzde 3.8 olan takipteki krediler rasyosu 4. çeyrekte yüzde 2.9?a geriledi. Mevduat bir önceki çeyreğe göre sadece yüzde 4 arttı. 2011 yılı için krediler ve mevduat kalemlerinde yüzde 24 ve yüzde 18 artış öngörüyoruz.
4Ç sonuçlarını değerlendirdiğimizde, banka için 1 yıllık hedef fiyatımızı 10.10 TL?den 9.20 TL?ye indiriyoruz. Yeni hedef fiyatımızın yüzde 26 artış potansiyeli bulunmaktadır. Banka için AL tavsiyemizi, endekse paralel olarak revize ediyoruz.
Bankanın 2011 tahmini F/K oranı 8.8, F/DD oranı 1.92, 2011 tahmini F/K oranı 7.8, F/DD oranı ise 1.58 olmaktadır.”
sitesinden daha fazla şey keşfedin
Subscribe to get the latest posts sent to your email.